来源：《中国会计报》6月28日8版 作者：记者 吴进 https://api.zgkjb.com/news/shareH5/157476
国务院近期印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称新“国九条”）。这是继2004年、2014年之后的第三个资本市场指导性文件，为我国资本市场未来5—10年的发展指明了方向，对资产评估行业服务多层次资本市场建设以及新常态下行业和机构的发展提出了新的要求，注入了新动能，有望进一步推动资本市场健康发展。
提出新要求 注入新动能
“与前两个‘国九条’相比，新‘国九条’立足新征程和新发展阶段，以‘强监管、防风险、促高质量发展’为主线，坚持目标导向和问题导向，对上市公司全生命周期监管、资本市场全方位能力建设和服务中国式现代化大局等方面提出了指导意见，充分展现了资本市场的政治性和人民性。”北京中企华资产评估有限责任公司副总裁阮咏华接受《中国会计报》记者采访时表示。
北京亚太联华资产评估有限公司董事长杨钧也表示，新“国九条”提出了必须坚持和加强党的领导、必须始终践行金融为民的理念、必须全面加强监管、有效防范化解风险、必须始终坚持市场化法治化原则、必须牢牢把握高质量发展的主题这五个必须，体现出目标导向，既是资本市场高质量发展的内在要求，也是资本市场稳定健康发展的实践路径。
他介绍说，自资产评估法实施后，资产评估行业在法治化的指引下，进入快速增长期，市场规模和机构数量都呈现出爆发式增长的态势。同时，暴露出两极分化、数量增长反倒质量下降等问题。面对经济新常态、监管新局面，行业如何保证科学、可持续、高质量发展，新“国九条”的发布提出了新的要求。
比如，新“国九条”指出，进一步全面深化改革开放，更好服务高质量发展和推动形成促进资本市场高质量发展的合力。
对此，杨钧表示，《“十四五”时期资产评估行业发展规划》和资本市场发展要求的融合，法治环境下多种监管措施实施，均是对行业发展的促进和指导。资产评估行业要通过深化改革，提质增效，保障行业高质量发展，适应新的市场和监管要求，更好地服务经济建设，实现行业价值。
新“国九条”也强调，未来5年，基本形成资本市场高质量发展的总体框架，其中，上市公司质量和结构明显优化，资本市场良好生态加快形成。“资产评估机构作为资本市场的证券服务机构之一，迫切希望资本市场通过构建防假打假综合惩防体系，营造良好的生态环境，各专业机构能够基于行业分工，更加专注于本专业领域的专业工作。”阮咏华说。
作为一名资产评估师，她希望资产评估能切实发挥出其应有的价值发现和价值尺度功能，为资本市场高质量发展提供更多、更好的价值管理方面的专业服务。
严格履行“看门人”的义务
新“国九条”以及《资产评估机构从事证券服务业务备案办法（征求意见稿）》的发布，将进一步压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任。
杨钧告诉记者，作为资本市场发展的参与者、见证者，资产评估行业以往更多的关注点可能在业务的承接、执业的规范和业务质量的控制上面，更注重价值发现和价值鉴证。在新的市场要求和监管态势下，新“国九条”对市场参与者，尤其是中介机构的责任要求更加明确，责任追究机制将更加完善。从业者需要树立“服务即监督”的新服务理念，更加注重平衡行业发展与市场需求的关系，平衡行业发展与市场监督的关系，切实履行财会监督职责，充分发挥资本市场“看门人”的责任。
同时，黑名单制度实施和加大证券违法犯罪的联合打击力度，使高压线更加清晰，过度追求客户满意、丧失职业道德、违背职业准则的行为将付出更大代价。
这些举措再次彰显了资本市场的威慑力。阮咏华同样表示，“强化发行上市全链条责任”“加强信息披露和公司治理监管”中，要求发行上市环节要建立审核回溯问责追责机制、建立中介机构“黑名单”制度、坚持“申报即担责”、严查欺诈发行等违法违规问题等均体现了未来资本市场仍坚持强监管、严监管的基调。
“中介机构必须时刻保持应有的风险意识，从项目承接、风险评价到现场调查、核查验证，以及评定估算、出具报告，每一个环节都要严格遵守评估准则的基本要求，勤勉尽责、谨慎从业，严格履行‘看门人’的义务，避免因出现重大过失而丧失资本市场从事证券服务业务的执业资格。如果被认定为出具的证明文件有重大失实或者故意提供虚假证明文件，还需要为自己的违法行为承担相应的刑事责任和民事责任。”阮咏华说。
深耕服务领域拓展
在“进一步全面深化改革开放，更好服务高质量发展”方面，新“国九条”提出，着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。对评估行业而言，这既是机会，也是挑战。
阮咏华认为，资本市场为了更好服务科技创新、绿色发展、国资国企改革等国家战略实施和中小企业、民营企业发展壮大，促进新质生产力发展，将提升对新产业、新业态、新技术的包容性，加大对符合国家产业政策导向、突破关键核心技术企业的股债融资支持，加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场。资产评估行业将有更多机会为市场主体提供资产评估服务。
杨钧也表示，“研究将上市公司市值管理纳入企业内外部考核评价体系”“鼓励上市公司聚焦主业，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量”“建立培育长期投资的市场生态”“完善多层次资本市场体系”等措施的提出，均将对资产评估行业深耕服务、拓展服务领域带来积极影响。
传统的资产评估行业服务资本市场，更多地体现在IPO和重大资产重组中的资产评估方面。杨钧说：“新形势下，继续做好多层次资本市场服务，积极探索上市公司市值管理与内部考核评价机制、交易型开放式指数基金（ETF指数）与企业价值、股权激励对企业价值的影响、不动产投资信托基金（REITs）等资本市场改革发展中的咨询服务，或将成为资产评估行业深化服务的新着力点。传统服务拓展到新的领域，为资产评估行业发展带来新机遇。”
阮咏华也举例称，新“国九条”提出，要通过制定上市公司市值管理指引、研究将上市公司市值管理纳入企业内外部考核评价体系等方式推动上市公司提升投资价值。资产评估行业应当以此为契机，尝试为上市公司市值管理提供相关咨询服务，不断开拓新的业务领域。
再如，针对“健全上市公司可持续信息披露制度”，评估行业也可以发挥资产评估的专业优势，在ESG相关信息披露领域寻找新的商机。
另外，对于提出的“鼓励上市公司聚焦主业，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量”，资产评估行业应在上市公司并购重组、以财务报告为目的等相对成熟的评估业务领域继续深耕，练好内功，保持市场竞争力，助力高质量发展。
“同时也要看到，对于标的为原创性技术、前沿性技术、涉密技术、‘卡脖子’关键核心技术、战略性新兴产业企业，以及主要任务为研发首台（套）装备、首批次材料、首版次软件等产品且尚未形成稳定销售收入的企业的交易，资产评估传统方法具有一定的局限性。”阮咏华说。
在她看来，为了适应新时代的新要求，评估行业也必须立足数字经济的战略高地，借助大数据、大模型、区块链等现代信息技术，勇于创新，尽快实现自身转型升级，不断提升专业胜任能力。同时，评估行业的准则规范需要顺应新的执业环境变化，做出更加精细化的调整或补充，满足多元化的市场需求，助力新质生产力发展。
